首页>>新闻详细
财通w883月跳水:副总监掌舵6只权益单月下跌超16%
w88网 时间: 2020-04-20 09:49:14 来源:中国经济网 记者 李荣 康博

[w88网20日讯]

今年一季度,A股市场剧烈震荡,导致部分权益w88净值遭遇回撤,考验着投研人员的择股及择时能力。Wind数据显示,一季度财通w88旗下超六成主动权益w88亏损,w88经理夏钦所掌舵的财通新兴蓝筹混合C、财通新兴蓝筹混合A、财通福享均跌超13%。

春节过后,受外围市场大跌影响,A股陷入回调期,尤其是3月份以来,此前表现较好的科技股也集体大跌。受此影响,财通w88旗下主动权益w88业绩跳水,19只w883月份全部负收益。更令投资者揪心的是,该公司投资部副总监金梓才一贯坚持以5G为主线的投资思路,更是撞上科技股大跌“枪口”,其管理的财通集成电路产业股票C、财通集成电路产业股票A、科创财通、财通福鑫、财通成长优选混合、财通价值动量混合等6只w88均遭遇重创,3月份尽数亏损超16%。

此外,从成立以来的累计收益率来看,截至一季度末,财通w88也有5只主动权益w88累计单位净值跌破1元,夏钦管理的财通福盛是财通w88旗下累计收益率最低的主动权益w88,其累计单位净值仅余0.7003元。

一季度19只权益w8812只亏损 夏钦掌舵3产品跌超13%

在经历了一季度A股市场大幅调整后,财通w88旗下权益产品的净值也明显回撤,根据中国经济网记者统计,财通w88近期能够取得可比业绩的主动权益w88共有19只(各类份额分开计算),但今年一季度有12只w88亏损,占比超过六成。

其中,夏钦所管理的3只w88跌超13%,在财通w8819只主动权益w88中垫底,这3只w88分别是财通新兴蓝筹混合C、财通新兴蓝筹混合A、财通福享,其一季度跌幅分别为15.92%、15.74%、13.03%。

财通新兴蓝筹混合C与财通新兴蓝筹混合A成立于2019年2月28日,在2019年期间其业绩表现相对较好,截至2019年末净值大约上涨20%。但经历了今年一季度的回调后,这2只w88前期获利已多数回吐,截至3月31日收盘,它们的累计单位净值分别为1.0084元、1.0173元。

财通福享成立于2016年9月18日,但该w88近3年的阶段涨幅均欠佳,其近3年、近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别为-16.67%、-4.91%、-1.31%、-3.72%,而同期同类w88平均涨幅均为正收益,分别上涨27.00%、19.09%、16.26%、8.11%。截至3月31日收盘,财通福享已累计亏损超过20%,其累计单位净值仅余0.7993元。

上述3只w88目前均由w88经理夏钦独立掌舵,其中,财通新兴蓝筹混合C与财通新兴蓝筹混合A自成立以来便受夏钦管理,至今其任职回报为6.25%;财通福享则是夏钦在2019年7月由原w88经理姚思劼手中接管而来,至今夏钦任职回报为-0.61%。

在夏钦的管理下,这3只w88的持股方向也逐渐趋同,虽然如今一季报还未曾披露,但从这些w88去年的资产配置来看,夏钦对于消费、金融等蓝筹股似乎情有独钟。

首先来看财通新兴蓝筹混合C与财通新兴蓝筹混合A,据去年四季报披露,其股票仓位中消费股、金融股占据了绝对主导地位,贵州茅台、中国平安、招商银行、兴业银行、伊利股份、中信证券均在前十大重仓股之列。

而财通福享是夏钦半路接手的,从该w88过往持仓不难看到,在夏钦接手后,其持股发生了较大改变。2019年上半年财通福享仍由原w88经理姚思劼管理,彼时该w88的重仓股中除蓝筹股外,还配置了分众传媒(4.380, 0.05, 1.15%)、万达电影、视觉中国等传媒股。而在2019年7月变更w88经理后,该w88下半年逐渐降低了传媒股占比,在维持消费股占比的同时,还增持了通讯、医药股。

今年一季度,A股市场震荡回调,消费股、金融股走势疲软,科技股也在3月份大幅回撤,而医药股则迎来一波上涨行情。尽管财通福享在去年四季度持有药明康德(101.100, 2.31, 2.34%)、恒瑞医药(96.990, 0.39, 0.40%)这2只医药股,但无奈医药股持股比例无法与消费股比例抗衡,该w88一季度仍以大亏收场。至于财通新兴蓝筹混合A、财通新兴蓝筹混合C,则大概率也受其重仓的消费、金融股回调拖累,从而业绩垫底。

资料显示,夏钦历任上海申银万国证券研究所高级研究员,UBS(瑞银)董事,平安资产管理有限责任公司策略研究经理。2015年9月加入财通w88管理有限公司,现任w88投资部w88经理。

副总监掌舵6w883月回撤超16% 财通w885产品净值跌破1元

在今年一季度,科技股先扬后抑,股价如同坐上了“过山车”,3月份跌幅尤其明显,受此影响,原本领涨的科技类w88也逐渐跌下神坛,净值遭遇大幅回调。而财通w88投资部副总监金梓才就是偏成长风格,这也导致其管理的6只权益w88在3月份尽数亏损超16%。

这6只w88分别是财通集成电路产业股票C、财通集成电路产业股票A、科创财通、财通福鑫、财通成长优选混合、财通价值动量混合,在金梓才的管理下,这些w88存在交叉持股现象,且重仓股均偏向成长风格。

从去年四季报来看,上述6只w88的前十大重仓股中有7只个股完全重合,均重仓持有汇顶科技、东山精密、歌尔股份、新易盛、生益科技、蓝思科技、天孚通信。由此可见金梓才的核心持仓品种集中在消费电子、半导体等方向上。并且,金梓才在四季报中也指出,2019年始终坚持了以5G为主线的投资思路,其坚信电子股的行情没有走完,四季度做了一些微调,提高了二线电子股的持仓比重。

据此可以推断,进入2020年后,金梓才大概率仍维持了以5G为主线的投资思路,也正因此,在3月份科技股集体大跌之际,金梓才所管理的6只w88净值也随之大幅回撤。

3月初,金梓才做客访谈栏目《投基方法论》时发表的观点也证实了这一推断,金梓才称,“我目前管理的产品持仓就是以5G、半导体、消费电子等科技行业为核心,来把握创新周期的趋势机会。我们认为,宏观经济处在底部与科技产业的上行决定了市场对科技类资产的偏好将增强。部分早期产业链已开始见到业绩,后续5G基站—终端—应用有望先后见到业绩和成长。TMT成长股或逐渐取得业绩优势,市场对TMT成长股的偏好也将上升。”

金梓才历任华泰资产管理有限公司投资经理助理,信诚w88管理有限公司TMT行业高级研究员。2014年8月加入财通w88管理有限公司,现任w88投资部副总监(主持工作)、w88经理。

若将时间轴拉长来看,财通w88旗下19只主动权益w88中,截至今年一季度末,仍有5只w88成立以来的累计单位净值不足1元,分别是财通福盛、财通福享、财通升级、财通福佑定开混合发起、财通福瑞。

其中,夏钦管理的财通福盛是财通w88旗下累计收益率最低的主动权益w88,该w88成立于2017年1月,其近3年、近2年、近1年及近半年的阶段涨幅分别为-26.88%、-22.77%、-9.00%、-4.39%,均跑输同期同类w88平均涨幅及沪深300涨幅。截至一季度末,财通福盛的累计单位净值仅余0.7003元。

微博 微信